El tipo de interés para la mayoría de las hipotecas bajará un 1 punto hasta junio

Estima el Banco de España en un informe sobre los contratos variables

Rosa María Sánchez

Después de la explosión del euríbor (indicador al que está vinculado la mayoría de las hipotecas a tipo variable) en los últimos años —desde el -0,5% de finales de 2021 al 4,16% en octubre de 2023— el coste medio de la deuda viva de los hogares españoles se mantiene en niveles históricamente elevados. Sin embargo, en los últimos meses se ha producido un descenso —a medida que el recorte de tipos del Banco Central Europeo (BCE) se está trasladando los créditos— y en la primera mitad del año irá a más: el Banco de España anticipa que más de un 60% de las hipotecas a tipo variable podrían ver reducido en 1 punto porcentual su tipo de interés, con respecto a septiembre de 2024.

Así lo anticipa en organismo que gobierna José Luis Escrivá en su Informe de la situación financiera de los hogares y las empresas publicado este lunes, tomando en cuenta las expectativas de tipos de interés del mercado a principios de enero de 2025. Hay que tener en cuenta que las hipotecas a tipo variable representaban el 56% del total a finales de septiembre de 2024.

El informe constata que, desde finales de 2021 hasta finales de 2024, la accesibilidad a la vivienda en propiedad habría empeorado en un 25%. Para llegar a esta conclusión, el Banco de España toma como referencia un índice que tiene en cuenta la variación del precio de la vivienda, el coste del crédito y la evolución de la renta disponible de los hogares. Más recientemente, el Banco de España observa que el aumento del precio de la vivienda ha continuado contribuyente al deterioro de la accesibilidad a la vivienda, «si bien, desde el cuarto trimestre de 2023 este efecto se habría visto más que compensado por el dinamismo de la renta per cápita y la disminución de los costes de financiación», (por la mejora del mercado laboral y por el recorte de los tipos de interés).

En general, el Banco de España interpreta que «la mayor prevalencia de hipotecas a tipo variable y de créditos al consumo a corto plazo favoreció que el coste medio de los préstamos vivos disminuyera en 2024, mientras que en el área del euro continuó aumentando». En lo que se refiere a los créditos nuevos a los hogares, el organismo detecta que el coste continuó reduciéndose en el segundo semestre de 2024.

En su informe, el Banco de España concluye que las condiciones de financiación de los hogares y las empresas han mejorado durante el segundo semestre de 2024. «La disminución del coste de la nueva financiación ha estimulado la demanda de fondos, lo que ha propiciado que el saldo de deuda de los hogares y las empresas haya pasado a mostrar tasas interanuales ligeramente positivas», señala el documento.

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